Disclaimer:
本記事は、記事タイトルのファンドについて、月報の情報と相場の動きからIR Agentsが可能な限りの分析を行った考察であり、当該ファンドが実際にどう動いたかを保証するものではありません。掲載企業の株式 (有価証券) についての投資判断あるいは有価証券の価格やリターンに対する動向に関する助言を行うものではなく、投資勧誘を意図するものでもありません。投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。

報告書サマリー 

三井住友DSAMの運用する大和住銀日本小型株ファンドの8月の基準価額騰落率は△3.4%でした。それに対して、日経平均は△1.2%、TOPIXは△2.9%、グロース250は3.2%でした。 

純資産は7月から△3.8%となりました。 
基準価額騰落率を踏まえて考えると、AUMの流出があったと思われます。 

業種別保有比率に変動がありませんでした。 

組入上位銘柄に変動はありませんでした。 

ファンドマネージャーコメントに関して、ボラティリティの低下とともに小型割安株がより⼤幅な上昇が期待できると記載がありました。 

業種別保有比率 

情報·通信業の保有比率はPF内2位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

その他製品の保有比率はPF内4位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。

株式組み入れ上位10銘柄 

組入上位銘柄に変動はありませんでした。 

ファンドマネージャーコメントの記載 

前回レポート： 

◎ファンドマネージャーコメント 

7月の株式市場では、手詰り感から物色対象を多様化する動きが見られました。大型株が下落したのに対し、中小型株は上昇しました。しかし、当ファンドの主力投資対象である超小型株までは物色の手が及ばなかった結果、基準価額は下落しました。8月に入って、日銀の利上げをきっかけとして、株式市場と外為市場は大荒れとなっています。当ファンドでは、これらの動きは投機的ポジションの損失がもたらした過剰反応と判断しており、堅調な企業業績と、金利を大幅に超える益回りや配当利回りに支えられた日本株に関しては、短期的な回復も期待できると考えています。今後の回復を十分に享受するため、割安株投資を徹底します。 

今回レポート: 

◎ファンドマネージャーコメント 

8月の株式市場は、大荒れの展開となりました。月初には、日銀の利上げをきっかけとして史上最大幅の下落を記録しましたが、その後は急速に反発し、下げ幅を縮小しました。反発の中心となったのが東証グロース市場上場の新興銘柄であったため、中小型株の下落率は大型株より若干小幅となりました。当ファンドは組入上位銘柄のニチリン（5184）が好決算にもかかわらず下落したため、小型株全体よりも厳しい結果となりました。ここ数年、小型割安株は他属性の銘柄に比べ割り負けることが多く、相対的な割安感は拡大傾向にあります。今後、市場が落ち着きを取り戻せば、他属性に比べより大幅な上昇が期待できると考えています。当ファンドでは、今後も割安株投資を徹底します。