Disclaimer:
本記事は、記事タイトルのファンドについて、月報の情報と相場の動きからIR Agentsが可能な限りの分析を行った考察であり、当該ファンドが実際にどう動いたかを保証するものではありません。掲載企業の株式 (有価証券) についての投資判断あるいは有価証券の価格やリターンに対する動向に関する助言を行うものではなく、投資勧誘を意図するものでもありません。投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。

報告書サマリー 

アセットマネジメントOneの運用する眼力の9月の基準価額騰落率は△0.3%でした。それに対して、日経平均は△1.9%、TOPIXは△2.5%、グロース250は△2.4%でした。 

純資産は8月から△2.0%となりました。 
基準価額騰落率を踏まえて考えると、AUMの流出があったと思われます。 

業種別保有比率に変動がありました。 非鉄金属の保有比率がPF内で上がりました。 銀行業、ガラス･土石製品の保有比率がPF内で下がりました。 卸売業が新たに追加されました。 建設業が上位から外れました。 

大黒天物産、ＩＮＦＯＲＩＣＨ、タカラトミー、ペプチドリームについて、組入上位銘柄の変動がありました。 

今後の見通しに関しては、目立った変更点はありませんでした。 

業種別保有比率 

電気機器の保有比率はPF内3位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

小売業の保有比率はPF内4位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

非鉄金属の保有比率がPF内8位からPF内7位に上がりました。 

卸売業が新たにPF8位に追加されました。 

銀行業の保有比率がPF内7位からPF内9位に下がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

ガラス･土石製品の保有比率がPF内9位からPF内10位に下がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

建設業がPFから除外されました。 

株式組み入れ上位10銘柄 

先月の保有7位の大黒天物産は、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。評価額減ではなく、売却があったと思われます。 

先月の保有10位のＩＮＦＯＲＩＣＨは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。評価額減ではなく、売却があったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくタカラトミーが入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくペプチドリームが入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。 
 

今後の見通しの記載 

ファンドマネージャーのコメントは、目立った変更点はありませんでした。 

前回レポート： 

◎今後の見通し 

日本企業の業績は堅調に推移しており、 今後も米国金融政策の緩 和が想定され事業環境の改善要因になっていくと考えています。 7月末の日本銀行の金融政策変更により、 急速な円安進行のリスクは低下したと考えており、円安がマイナス要因だった成長企業に注目できると考えています。 一方、円安がプラス要因だった企業については、 円安のプラスがなくなっても成長していける企業に注目したいと思います。 

引き続き、 人手不足と賃上げやデジタル化投資、 半導体やエネルギー、防衛分野などで見られる国内産業再建に向けた投資、AIなど のテクノロジー分野の成長、 国際情勢から見た日本の優位性の高まり、東証の市場改革による上場企業の経営変化などに注目し、 成長性や業績拡大が期待でき、 株価指標に割安感のある企業に投資していく方針です。 

今回レポート: 

◎今後の見通し 
日本企業の業績は堅調に推移しており、今後も米国金融政策の緩和が想定され事業環境の改善要因になっていくと考えています。 

株式市場の不安定要因になっている日本の政治状況の変化や米国の大統領選などの不透明さも、先行きを見ると低下していくと考えています。 

リスク要因として、 為替の円高につながるような米国景気の悪化に注意していきたいと考えています。 

引き続き、 人手不足と賃上げやデジタル化投資、 半導体やエネルギー、 防衛分野などで見られる国内産業再建に向けた投資、AIなど のテクノロジー分野の成長、 国際情勢から見た日本の優位性の高まり、東証の市場改革による上場企業の経営変化などに注目し、 成長性や業績拡大が期待でき、株価指標に割安感のある企業に投資していく方針です。