ひふみマイクロスコープpro 9月月報アップデート
2024/10/21
2024/10/21
Disclaimer:
本記事は、記事タイトルのファンドについて、月報の情報と相場の動きからIR Agentsが可能な限りの分析を行った考察であり、当該ファンドが実際にどう動いたかを保証するものではありません。掲載企業の株式 (有価証券) についての投資判断あるいは有価証券の価格やリターンに対する動向に関する助言を行うものではなく、投資勧誘を意図するものでもありません。投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。
報告書サマリー
レオス・キャピタルワークスの運用するひふみマイクロスコープproの9月の基準価額騰落率は0.5%でした。それに対して、日経平均は△1.9%、TOPIXは△2.5%、グロース250は△2.4%でした。
純資産は8月から7.0%となりました。
基準価額騰落率を踏まえて考えると、AUMの流入があったと思われます。
業種別保有比率に変動がありました。
医薬品、機械の保有比率がPF内で上がりました。
銀行業、その他金融業、電気機器の保有比率がPF内で下がりました。
インソース、サイボウズについて、組入上位銘柄の変動がありました。
今後の見通しに関しては、マクロ要因の影響を受けにくい銘柄への投資に加え、増益モメンタムの高い銘柄をポートフォリオの中軸に据えていくと記載されています。
業種別保有比率
サービス業の保有比率はPF内1位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく上昇しました。
情報·通信業の保有比率はPF内2位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく上昇しました。
不動産業の保有比率はPF内3位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく上昇しました。
卸売業の保有比率はPF内5位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく上昇しました。
医薬品の保有比率がPF内7位からPF内6位に上がり、業種指数の変動以上に大きく上昇しました。
機械の保有比率がPF内10位からPF内7位に上がり、業種指数の変動以上に大きく上昇しました。
銀行業の保有比率がPF内6位からPF内8位に下がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。
その他金融業の保有比率がPF内8位からPF内9位に下がりました。
電気機器の保有比率がPF内9位からPF内10位に下がり、業種指数の変動以上に大きく上昇しました。
株式組み入れ上位10銘柄
先月の保有10位のインソースは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。
今月の保有上位10銘柄には新しくサイボウズが入りました。買い増しもしくは新規に購入された結果上位に入ったと思われます。
今後の見通しの記載
マクロ要因の影響を受けにくい独自要因で増益を維持できる銘柄への投資は変わらないものの、増益モメンタムの高い銘柄をポートフォリオの中軸に据えていくとの記載がありました。
前回レポート:
◎FMコメント
当ファンドの運用方針についてです。8月上旬の急落を受けて新興成長株を中心に組入比率を引き上げましたが、これらは為替や海外景気などに収益を左右されにくく、かつ独自要因で増益を維持できる銘柄の組み入れを高めています。例えば大企業のDX投資や人的資本経営など継続性の高い案件に関与することで、着実に業績を積み上げている銘柄へ投資しています。引き続き利益成長を通じて企業価値を継続的に高められる銘柄への選別投資を通じて運用成績の向上に努めてまいります。
今回レポート:
◎FMコメント
当ファンドの運用方針にあたっては、今後本格化する決算シーズンで各社の業績動向をチェックし、増益モメンタムの高い銘柄をポートフォリオの中軸に据えていく所存です。その際には為替や海外景気などに収益を左右されにくくかつ独自要因で増益を維持できる銘柄を中心に選択していきます。また、内外の政治・経済情勢や為替動向に不透明感が漂う中で、小型株が相対的にアウトパフォームしやすい地合いに遷移しつつあることは、当ファンドにとって追い風になるでしょう。こうした個別銘柄選択を通じて運用成績の向上に努めてまいる所存です。
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