Disclaimer:
本記事は、記事タイトルのファンドについて、月報の情報と相場の動きからIR Agentsが可能な限りの分析を行った考察であり、当該ファンドが実際にどう動いたかを保証するものではありません。掲載企業の株式 (有価証券) についての投資判断あるいは有価証券の価格やリターンに対する動向に関する助言を行うものではなく、投資勧誘を意図するものでもありません。投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。

報告書サマリー 

明治安田AMの運用する初くんの10月の基準価額騰落率は0.3%でした。それに対して、日経平均は3.1%、TOPIXは1.9%、グロース250は△3.4%でした。 

純資産は9月から△2.3%となりました。基準価額騰落率を踏まえて考えると、AUMの流出があったと思われます。 

業種別保有比率に変動がありました。 
サービス業、小売業、その他製品の保有比率がPF内で上がりました。 
情報·通信業の保有比率がPF内で下がりました。 
精密機器が新たに追加されました。 
化学が上位から外れました。 

東京エレクトロン、日立製作所、三井物産、円谷フィールズホールディングス、三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ、東京海上ホールディングス、ビーイングホールディングス、アストロスケールホールディングスについて、組入上位銘柄の変動がありました。 

今後の運用方針に関して、先月と変更点はありませんでした。 

業種別保有比率 

電気機器の保有比率はPF内1位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

機械の保有比率はPF内2位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

銀行業の保有比率はPF内4位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

輸送用機器の保有比率はPF内5位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

サービス業の保有比率がPF内8位からPF内6位に上がり、業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

情報·通信業の保有比率がPF内6位からPF内7位に下がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

小売業の保有比率がPF内9位からPF内8位に上がり、業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

その他製品の保有比率がPF内10位からPF内9位に上がりました。 

精密機器が新たにPF10位に追加されました。 

化学がPFから除外されました。 
 

株式組み入れ上位10銘柄 

先月の保有4位の東京エレクトロンは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。評価額減ではなく、売却があったと思われます。 

先月の保有5位の日立製作所は、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。評価額減ではなく、売却があったと思われます。 

先月の保有7位の三井物産は、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。評価額減ではなく、売却があったと思われます。 

先月の保有8位の円谷フィールズホールディングスは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。評価額減ではなく、売却があったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しく三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループが入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しく東京海上ホールディングスが入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくビーイングホールディングスが入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくアストロスケールホールディングスが入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。 

今後の見通しの記載 

先月と変更点はありませんでした。 
 
前回レポート： 

◎ＦＭコメント 

　銘柄選定にあたっては、企業を取巻く経済・社会環境および事業環境の変化に対応して、今後成長が期待できる産業分野の中から、継続して成長が期待でき、質の高いと判断される銘柄を厳選の上、中長期的な観点から投資します。株式の組入比率は、純資産総額に対して原則として高位を保ち、業種分散、流動性等に配慮のうえ投資します。 

今回レポート: 

◎ＦＭコメント 

　　銘柄選定にあたっては、企業を取巻く経済・社会環境および事業環境の変化に対応して、今後成長が期待できる産業分野の中から、継続して成長が期待でき、質の高いと判断される銘柄を厳選の上、中長期的な観点から投資します。株式の組入比率は、純資産総額に対して原則として高位を保ち、業種分散、流動性等に配慮のうえ投資します。