Disclaimer:
本記事は、記事タイトルのファンドについて、月報の情報と相場の動きからIR Agentsが可能な限りの分析を行った考察であり、当該ファンドが実際にどう動いたかを保証するものではありません。掲載企業の株式 (有価証券) についての投資判断あるいは有価証券の価格やリターンに対する動向に関する助言を行うものではなく、投資勧誘を意図するものでもありません。投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。

報告書サマリー 

日興AMの運用するミュータントの10月の基準価額騰落率は△5.0%でした。それに対して、日経平均は3.1%、TOPIXは1.9%、グロース250は△3.4%でした。 

純資産は9月から△6.4%となりました。 
基準価額騰落率を踏まえて考えると、AUMの流出があったと思われます。 

業種別保有比率に変動がありました。 保険業、陸運業の保有比率がPF内で上がりました。 小売業、その他金融業の保有比率がPF内で下がりました。 

ビジョン、東日本旅客鉄道について、組入上位銘柄の変動がありました。 

今後の見通しに関しては目立った変更点は見当たりませんでした。 

業種別保有比率 

情報·通信業の保有比率はPF内1位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

医薬品の保有比率はPF内3位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

小売業の保有比率がPF内4位からPF内5位に下がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

保険業の保有比率がPF内5位からPF内4位に上がりました。 

その他金融業の保有比率がPF内6位からPF内7位に下がりました。 

陸運業の保有比率がPF内7位からPF内6位に上がり、業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

空運業の保有比率はPF内8位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

食料品の保有比率はPF内10位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 
 
 

株式組み入れ上位10銘柄  

先月の保有内4位のＦＰパートナーは今月は2位でした。騰落率と保有額からの推計によると売却があったと思われます。 

先月の保有9位のビジョンは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しく東日本旅客鉄道が入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。 

その他の銘柄については大きな変動はありませんでした。 

今後の見通しの記載 

今後の見通しに関する記載については特に変更はありませんでした。 

前回レポート： 

◎今後の見通し 

金融引き締め効果により世界的な高インフレは徐々に終息しつつあり、 多くの主要国では金融緩和に転換しつつあります。 これまでの金融引き締めにより実体経済にマイナスの影響が出ているものの、 金融緩和により世界経済 の急激な悪化は回避できるものと考えます。 ただし、ウクライナに対するロシアの軍事侵攻の継続やイスラエル周 辺地域の情勢悪化などの地政学リスクは世界経済の不安材料であり注視する必要があると考えます。 一方、国内では石破政権が誕生し1月中に衆議院選挙が行われる見込みですが、 引き続き現与党が政権を担いこれまでの経済政策が踏襲されると想定します。 また、 日銀による金融引き締めもゆっくりとしたペースで進むことが予想され、 国内景気は不透明感が強い中でも回復基調が続き、 株価も底堅く推移する展開を予想します。 このような環境下、各銘柄の業績動向や株価のバリュエーションをもとに銘柄を選別し、 ファンド価値向上に努めます。 

今回レポート: 

◎今後の見通し 

世界的な高インフレは徐々に終息しつつあり、 多くの主要国では金融緩和に転換しつつあります。 これまでの金融引き締めにより実体経済にマイナスの影響が出ているものの、 金融緩和により世界経済の急激な悪化は回避できるものと考えます。 ただし、ウクライナに対するロシアの軍事侵攻の継続やイスラエル周辺地域の情勢悪化などの地政学リスクは世界経済の不安材料であり注視する必要があると考えます。 一方、 国内では衆議院選挙が行われ与党が過半数割れとなりましたが、 引き続き自公が最大勢力であることからこれまでの経済政策が踏襲されると想定します。 また、 日銀による金融引き締めもゆっくりとしたペースで進むことが予想され、 国内景気は不透明感が強い中でも回復基調が続き、 株価も底堅く推移する展開を予想します。 このような環境下、 各銘柄の業績動向や株価のバリュエーションをもとに銘柄を選別し、 ファンド価値向上に努めます。