Disclaimer:
本記事は、記事タイトルのファンドについて、月報の情報と相場の動きからIR Agentsが可能な限りの分析を行った考察であり、当該ファンドが実際にどう動いたかを保証するものではありません。掲載企業の株式 (有価証券) についての投資判断あるいは有価証券の価格やリターンに対する動向に関する助言を行うものではなく、投資勧誘を意図するものでもありません。投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。

報告書サマリー 

スパークスAMの運用する華咲く中⼩型の10月の基準価額騰落率は0.3%でした。それに対して、日経平均は3.1%、TOPIXは1.9%、グロース250は△3.4%でした。 

純資産は9月から△2.0%となりました。基準価額騰落率を踏まえて考えると、AUMの流出があったと思われます。 

業種別保有比率に変動がありました。 
サービス業の保有比率がPF内で上がりました。 
小売業の保有比率がPF内で下がりました。 
 

九電工、ペプチドリーム、ダイセル、Ｊ．フロント リテイリングについて、組入上位銘柄の変動がありました。 

ファンドマネージャーコメントに関して、前回と変更はありませんでした。 

業種別保有比率 

サービス業の保有比率はPF内1位で変わりませんでしたが、業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

小売業の保有比率はPF内5位で変わりませんでしたが、業種指数の変動以上に大きく下落しました。 
 

株式組み入れ上位10銘柄 

先月の保有3位の九電工は、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

先月の保有10位のペプチドリームは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。評価額減ではなく、売却があったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくダイセルが入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくＪ．フロント リテイリングが入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。 

ファンドマネージャーコメントの記載 

前回レポート： 

◎ファンドマネージャーコメント 

当ファンドでは、日本の中小型株式市場を対象とし、当社独自の個別調査に基づき、独自の競争力を持ち長期的な利益成長が期待できる企業へ選別投資いたします。また、市場における過度な悲観や関心の低下により、当社が計測する長期的な企業価値に対して割安に放置されていると判断した企業にも投資を行います。 

　引き続き、ボトムアップ・リサーチに基づき投資魅力が高いと考える銘柄を選別し、株価上昇余地やリスク要因、株式の流動性や株価が再評価されるまでの時間軸等を考慮してポートフォリオ構築に努めてまいります。 

今回レポート: 

◎ファンドマネージャーコメント 

当ファンドでは、日本の中小型株式市場を対象とし、当社独自の個別調査に基づき、独自の競争力を持ち長期的な利益成長が期待できる企業へ選別投資いたします。また、市場における過度な悲観や関心の低下により、当社が計測する長期的な企業価値に対して割安に放置されていると判断した企業にも投資を行います。 

　引き続き、ボトムアップ・リサーチに基づき投資魅力が高いと考える銘柄を選別し、株価上昇余地やリスク要因、株式の流動性や株価が再評価されるまでの時間軸等を考慮してポートフォリオ構築に努めてまいります。