Disclaimer:
本記事は、記事タイトルのファンドについて、月報の情報と相場の動きからIR Agentsが可能な限りの分析を行った考察であり、当該ファンドが実際にどう動いたかを保証するものではありません。掲載企業の株式 (有価証券) についての投資判断あるいは有価証券の価格やリターンに対する動向に関する助言を行うものではなく、投資勧誘を意図するものでもありません。投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。

報告書サマリー 

アセットマネジメントOneの運用する眼力の1月の基準価額騰落率は△1.6%でした。それに対して、日経平均は△0.8%、TOPIXは0.1%、グロース250は1.0%でした。 

純資産は12月から△3.5%となりました。 
基準価額騰落率を踏まえて考えると、AUMの流出があったと思われます。 

業種別保有比率に変動がありました。 
銀行業の保有比率がPF内で上がりました。 
その他製品の保有比率がPF内で下がりました。 
卸売業が新たに追加されました。 
ガラス･土石製品が上位から外れました。 

トレジャー・ファクトリー、日本アビオニクス、ＭＡＲＵＷＡ、北洋銀行、パルグループホールディングス、ＧＥＮＤＡについて、組入上位銘柄の変動がありました。 

今後の見通しに関しては、小型株市場に期待できるとの記載が追加されていました。 

業種別保有比率 

情報·通信業の保有比率はPF内1位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

電気機器の保有比率はPF内3位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

小売業の保有比率はPF内4位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

化学の保有比率はPF内5位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

銀行業の保有比率がPF内7位からPF内6位に上がりました。 

その他製品の保有比率がPF内6位からPF内7位に下がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

建設業の保有比率はPF内8位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

卸売業が新たにPF10位に追加されました。 

ガラス･土石製品がPF上位から外れました。 

株式組み入れ上位10銘柄 

先月の保有5位のトレジャー・ファクトリーは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。評価額減ではなく、売却があったと思われます。 

先月の保有8位の日本アビオニクスは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

先月の保有10位のＭＡＲＵＷＡは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しく北洋銀行が入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくパルグループホールディングスが入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくＧＥＮＤＡが入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。 

今後の見通しの記載 

今後の見通しに関しては、小型株市場に期待できるとの記載が追加されていました。 

前回レポート： 

◎今後の見通し 

東証の市場改革やアクティビストの活発化により、日本株の魅力は中長期的に高まってきていると考えています。資本コストや株価を意識した経営は、株主還元の拡充だけでなく、余剰資金や収益性の低い資産・事業の見直し、会社の成長性や安定性の向上とそれらの積極的な情報発信に繋がってきており、株価のプラス要因と考えています。 

短期的には、トランプ次期米国大統領の政策への懸念から、不安定な局面もあると想定しますが、中長期的な動向を見極め投資機会を捉えていきたいと考えています。 

人手不足と賃上げやデジタル化投資、半導体やエネルギー、防衛分野などで見られる国内産業再建に向けた投資、AIなどのテクノロジー分野やエンターテイメント分野の成長、上場企業の経営変化などに注目し、成長性や業績拡大が期待でき、株価指標に割安感のある企業に投資していく方針です。 

今回レポート: 

◎今後の見通し 
トランプ米国大統領の政策への懸念から、不安定な局面もあると想定しますが、中長期的な動向を見極め投資機会を捉えていきたいと考えています。  

東証の市場改革により、小型株の企業のなかにも株主還元の強化や事業再編に動く企業が出てきていることや、大企業が資本効率善のため小型の企業を買収するケースも出てきており、小型株市場にもプラスの影響が出てくると考えています。  

人手不足と賃上げやデジタル化投資、半導体やエネルギー、防衛分野などで見られる国内産業再建に向けた投資、AIなどのテクノロジー分野やエンターテイメント分野の成長、上場企業の経営変化などに注目し、成長性や業績拡大が期待でき、株価指標に割安感のある企業に投資していく方針です。