Disclaimer:
本記事は、記事タイトルのファンドについて、月報の情報と相場の動きからIR Agentsが可能な限りの分析を行った考察であり、当該ファンドが実際にどう動いたかを保証するものではありません。掲載企業の株式 (有価証券) についての投資判断あるいは有価証券の価格やリターンに対する動向に関する助言を行うものではなく、投資勧誘を意図するものでもありません。投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。

報告書サマリー 

fundnoteの運用するIPOクロスオーバーファンドの8月の基準価額騰落率は2.3%でした。それに対して、日経平均は4.0%、TOPIXは4.5%、グロース250は2.6%でした。 

純資産は7月から3.9%となりました。基準価額騰落率を踏まえて考えると、AUMの流入があったと思われます。 

業種別保有比率に変動はありませんでした。 

ＳＭＣ、アストロスケールホールディングス、三菱重工業、セイコーエプソン、ＧＭＯフィナンシャルゲート、グッドパッチ、エクサウィザーズ、ポートについて、組入上位銘柄の変動がありました。 

市場見通しに関して、引き続き金利が抑制される環境を前提に、IPO成長株への投資を行うとの記載があります。 

業種別保有比率 

情報·通信業の保有比率はPF内1位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

サービス業の保有比率はPF内2位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

不動産業の保有比率はPF内3位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

機械の保有比率はPF内4位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

電気機器の保有比率はPF内5位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 
 

株式組み入れ上位10銘柄 

先月の保有4位のＳＭＣは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

先月の保有7位のアストロスケールホールディングスは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

先月の保有9位の三菱重工業は、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

先月の保有10位のセイコーエプソンは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくＧＭＯフィナンシャルゲートが入りました。買い増しもしくは新規に購入された結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくグッドパッチが入りました。買い増しもしくは新規に購入された結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくエクサウィザーズが入りました。買い増しもしくは新規に購入された結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくポートが入りました。買い増しもしくは新規に購入された結果上位に入ったと思われます。 

市場見通しの記載 

前回レポート： 

◎市場見通し 

　8月の運用方針は、主要国の景気が緩やかに後退し金利が抑制されることを前提に、IPO成長株への投資を行います。　世界の株式市場は、米国の関税交渉のゴールが見えてきたことによる安心感があり、特に日本は、実質的に数百億円のコストで15％の関税を引き出した勝ち組の国であると考えます。参院選では自民党が予想より健闘し、ハードランディングのような政権移行は回避したと評価します。　　　 

足元の決算発表は米国ビッグテックを除いて決して良いものでは無く、指数の方向性は読みにくいです。このため内需成長株で個別銘柄選択が有効な相場になると予想します。 

今回レポート: 

◎市場見通し 

　9月の運用方針は、主要国の景気が緩やかに後退し金利が抑制される環境を前提に、引き続きIPO成長株への投資を行うことです。 

　世界の株式市場は、米国の雇用悪化を背景に利下げ期待が高まり、ハイテク株を中心に上昇する「金融相場」に近い局面です。日本株もグローバル株高を受けて指数が最高値を更新しました。さらに自民党総裁選や衆議院解散といった政治イベントが控え、国内のポジティブ要因ともなっています。 

　直近では海外投資家主導の大型株が堅調で、IPO株はやや出遅れています。小型株相場の到来時期は予測困難ですが、当面は短期業績が好調な銘柄を厳選し、集中投資することが最適と判断しています。