Disclaimer:
本記事は、記事タイトルのファンドについて、月報の情報と相場の動きからIR Agentsが可能な限りの分析を行った考察であり、当該ファンドが実際にどう動いたかを保証するものではありません。掲載企業の株式 (有価証券) についての投資判断あるいは有価証券の価格やリターンに対する動向に関する助言を行うものではなく、投資勧誘を意図するものでもありません。投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。

報告書サマリー

三井住友DSAMの運用する大和住銀日本小型株ファンドの5月の基準価額騰落率は△0.5%でした。それに対して、日経平均は11.9%、TOPIXは6.2%、グロース250は6.7%でした。

純資産は4月から△1.4%となりました。基準価額騰落率を踏まえて考えると、AUMの流出があったと思われます。

業種別保有比率に変動がありました。
サービス業、化学、陸運業の保有比率がPF内で上がりました。
情報·通信業、不動産業、建設業、その他製品の保有比率がPF内で下がりました。
その他金融業が新たに追加されました。
電気機器がPF上位から外れました。

ニチリン、コンフィデンス・インターワークス、ソマール、ノースサンドについて、組入上位銘柄の変動がありました。

ファンドマネージャーコメントに関して、変更はありません。

業種別保有比率

情報·通信業の保有比率がPF内1位からPF内2位に下がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。

サービス業の保有比率がPF内2位からPF内1位に上がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。

卸売業の保有比率はPF内3位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。

不動産業の保有比率がPF内4位からPF内5位に下がりました。

化学の保有比率がPF内5位からPF内4位に上がりました。

建設業の保有比率がPF内6位からPF内7位に下がりました。

その他製品の保有比率がPF内7位からPF内8位に下がりました。

陸運業の保有比率がPF内8位からPF内6位に上がり、業種指数の変動以上に大きく上昇しました。

小売業の保有比率はPF内9位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。

電気機器がPF上位から外れました。

その他金融業が新たにPF10位に追加されました。

株式組み入れ上位10銘柄

先月の保有7位のニチリンは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。評価額減ではなく、売却があったと思われます。

先月の保有10位のコンフィデンス・インターワークスは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。評価額減ではなく、売却があったと思われます。

今月の保有上位10銘柄には新しくソマールが入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。

今月の保有上位10銘柄には新しくノースサンドが入りました。買い増しもしくは新規に購入された結果上位に入ったと思われます。

ファンドマネージャーコメントの記載

前回レポート：

◎ファンドマネージャーコメント

4月の株式市場は、イラン問題に対する楽観ムードが広がり、反発しました。特に、活発なデータセンター投資があらためて注目を集め、半導体関連や光通信関連の銘柄が大きく買い上げられました。これらの銘柄は大型株が多いため、市場全体でも大型株の上昇率が小型株を上回りました。当ファンドは半導体関連や光通信関連の銘柄をほとんど保有していないため、上昇率は小型市場全体を下回りました。

最近の株式市場は荒っぽさを増しています。イラン問題もすんなりと解決するとは思われず、特に最近急騰した銘柄に関しては、反落リスクが高まっていると判断しています。当ファンドでは、割安株投資を徹底することで、反落リスクを抑えつつ長期的な上昇を目指します。

今回レポート:

◎ファンドマネージャーコメント

5月の株式市場は、前月に続いて活発なデータセンター投資が注目を集め、半導体関連や電子部品関連の銘柄が大きく買い上げられました。これらの銘柄の大半が属する東証プライム市場は大幅に上昇しましたが、地味な割安銘柄の多い東証スタンダード市場は逆に下落しました。同市場を中心的な投資対象とする当ファンドも下落しました。

最近の株式市場はさらに荒っぽさを増しています。イラン問題も一直線で解決に向かうとは限らず、特に最近急騰した銘柄に関しては、反落リスクが高まっていると判断しています。当ファンドでは、割安株投資を徹底することで、反落リスクを抑えつつ長期的な上昇を目指します。