Disclaimer:
本記事は、記事タイトルのファンドについて、月報の情報と相場の動きからIR Agentsが可能な限りの分析を行った考察であり、当該ファンドが実際にどう動いたかを保証するものではありません。掲載企業の株式 (有価証券) についての投資判断あるいは有価証券の価格やリターンに対する動向に関する助言を行うものではなく、投資勧誘を意図するものでもありません。投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。

報告書サマリー

Amovaの運用するミュータントの6月の基準価額騰落率は0.0%でした。それに対して、日経平均は5.6%、TOPIXは0.9%、グロース250は△13.7%でした。

純資産は5月から△1.2%となりました。基準価額騰落率を踏まえて考えると、AUMの流出があったと思われます。

業種別保有比率に変動がありました。

情報·通信業、精密機器、小売業の保有比率がPF内で上がりました。

非鉄金属、輸送用機器、化学の保有比率がPF内で下がりました。

サービス業が新たに追加されました。

卸売業がPF上位から外れました。

イビデン、ファナック、日立製作所、ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス、キーエンス、リクルートホールディングスについて、組入上位銘柄の変動がありました。

今後の見通しに関して、目立った変更点は見られませんでした。

業種別保有比率

電気機器の保有比率はPF内1位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。

非鉄金属の保有比率がPF内3位からPF内5位に下がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。

情報·通信業の保有比率がPF内4位からPF内3位に上がりました。

輸送用機器の保有比率がPF内5位からPF内6位に下がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。

精密機器の保有比率がPF内6位からPF内4位に上がりました。

化学の保有比率がPF内7位からPF内8位に下がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。

小売業の保有比率がPF内8位からPF内7位に上がり、業種指数の変動以上に大きく上昇しました。

保険業の保有比率はPF内9位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく上昇しました。

卸売業ZSDがPF上位から外れました。

サービス業が新たにPF10位に追加されました。

株式組み入れ上位10銘柄          

先月の保有1位のイビデンは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。評価額減ではなく、売却があったと思われます。

先月の保有内3位の村田製作所は今月も3位でしたが、騰落率と保有額からの推計によると売却があったと思われます。

先月の保有内5位の東京応化工業は今月は9位でした。騰落率と保有額からの推計によると売却があったと思われます。

先月の保有7位のファナックは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。評価額減ではなく、売却があったと思われます。

先月の保有9位の日立製作所は、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。

先月の保有内10位のキオクシアホールディングスは今月は1位でした。騰落率と保有額からの推計によると買い増しされたと思われます。

今月の保有上位10銘柄には新しくＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングスが入りました。買い増しもしくは新規に購入された結果上位に入ったと思われます。

今月の保有上位10銘柄には新しくキーエンスが入りました。買い増しもしくは新規に購入された結果上位に入ったと思われます。

今月の保有上位10銘柄には新しくリクルートホールディングスが入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。

今後の見通しの記載

今後の見通しに関しては、目立った変更点は見られませんでした。

前回レポート：

◎今後の見通し

米国の通商政策および日米の金融政策の動向、地政学リスクの高まりなどを背景に神経質な相場となる可能性も想定されますが、デフレ経済からの脱却、日本企業の資本コストや株価を意識した経営変革、及び経済安全保障における日本の重要性の再認識といった中長期的な株式市場のサポート要因は不変と考えます。中東情勢の悪化、世界的なインフレ加速や景気後退懸念が相場の重荷となる可能性などに注視する必要がありますが、新たな悪材料がなければ下値リスクは限定的と考えており、中期的には上昇基調が続くものと想定しています。引き続き、物色動向の変化に対応しながら、個別企業の競争力や成長性といったファンダメンタルズと株価バリュエーションを総合的に判断して銘柄を選別していく方針です。

今回レポート:

◎今後の見通し

米国の通商政策および日米の金融政策の動向、地政学的リスクの高まりなどを背景に神経質な相場となる可能性も想定されますが、デフレ経済からの脱却、日本企業の資本コストや株価を意識した経営変革、経済安全保障における日本の重要性の再認識といった中長期的な株式市場のサポート要因は不変と考えます。中東情勢の悪化、世界的なインフレ加速や景気後退懸念が相場の重荷となる可能性などに注視する必要がありますが、新たな悪材料がなければ下値リスクは限定的と考えており、中期的には上昇基調が続くものと想定しています。引き続き、物色動向の変化に対応しながら、個別企業の競争力や成長性といったファンダメンタルズと株価バリュエーションを総合的に判断して銘柄を選別していく方針です。