Disclaimer:
本記事は、記事タイトルのファンドについて、月報の情報と相場の動きからIR Agentsが可能な限りの分析を行った考察であり、当該ファンドが実際にどう動いたかを保証するものではありません。掲載企業の株式 (有価証券) についての投資判断あるいは有価証券の価格やリターンに対する動向に関する助言を行うものではなく、投資勧誘を意図するものでもありません。投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。

報告書サマリー

三井住友DSAMの運用する大和住銀日本小型株ファンドの6月の基準価額騰落率は△1.5%でした。それに対して、日経平均は5.6%、TOPIXは0.9%、グロース250は△13.7%でした。

純資産は5月から△5.2%となりました。基準価額騰落率を踏まえて考えると、AUMの流出があったと思われます。

業種別保有比率に変動がありませんでした。

和田興産、ＴＥＮＴＩＡＬについて、組入上位銘柄の変動がありました。

ファンドマネージャーコメントに関して、変更はありません。

業種別保有比率

サービス業の保有比率はPF内1位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。

情報·通信業の保有比率はPF内2位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく上昇しました。

不動産業の保有比率はPF内5位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。

陸運業の保有比率はPF内6位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。

建設業の保有比率はPF内7位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。

その他製品の保有比率はPF内8位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。

その他金融業の保有比率はPF内10位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。

株式組み入れ上位10銘柄

先月の保有内8位のノースサンドは今月は3位でした。騰落率と保有額からの推計によると買い増しされたと思われます。

先月の保有10位の和田興産は、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。評価額減ではなく、売却があったと思われます。

今月の保有上位10銘柄には新しくＴＥＮＴＩＡＬが入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。

ファンドマネージャーコメントの記載

前回レポート：

◎ファンドマネージャーコメント

5月の株式市場は、前月に続いて活発なデータセンター投資が注目を集め、半導体関連や電子部品関連の銘柄が大きく買い上げられました。これらの銘柄の大半が属する東証プライム市場は大幅に上昇しましたが、地味な割安銘柄の多い東証スタンダード市場は逆に下落しました。同市場を中心的な投資対象とする当ファンドも下落しました。

最近の株式市場はさらに荒っぽさを増しています。イラン問題も一直線で解決に向かうとは限らず、特に最近急騰した銘柄に関しては、反落リスクが高まっていると判断しています。当ファンドでは、割安株投資を徹底することで、反落リスクを抑えつつ長期的な上昇を目指します。

今回レポート:

◎ファンドマネージャーコメント

6月の株式市場は、4-5月に続いて活発なデータセンター投資が注目を集め、半導体関連や電子部品関連の銘柄が大きく買い上げられました。これらの銘柄は大型株が多いため、東証プライム市場が上昇する一方、物色の圏外となったスタンダード市場は下落しました。当ファンドの下落（分配金再投資ベース）もスタンダード市場並でした。

最近の株式市場はさらに荒っぽさを増しています。日単位でみると、4-6月のデータセンター関連一辺倒の相場に対する反動も多くみられるようになりました。これまで急騰した銘柄に関しては、反落リスクが高まっていると判断しています。当ファンドでは、割安株投資を徹底することで、反落リスクを抑えつつ長期的な上昇を目指します。