Disclaimer:
本記事は、記事タイトルのファンドについて、月報の情報と相場の動きからIR Agentsが可能な限りの分析を行った考察であり、当該ファンドが実際にどう動いたかを保証するものではありません。掲載企業の株式 (有価証券) についての投資判断あるいは有価証券の価格やリターンに対する動向に関する助言を行うものではなく、投資勧誘を意図するものでもありません。投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。

報告書サマリー 

アセットマネジメントOneの運用する眼力の12月の基準価額騰落率は△0.1%でした。それに対して、日経平均は0.2%、TOPIXは0.9%、グロース250は△3.5%でした。 

純資産は11月から△3.3%となりました。基準価額騰落率を踏まえて考えると、AUMの流出があったと思われます。 

業種別保有比率に変動がありました。 

化学、銀行業の保有比率がPF内で上がりました。 

サービス業、不動産業、その他製品の保有比率がPF内で下がりました。 

機械がPF上位に新たに追加されました。 

卸売業がPF上位から外れました。 

ワークマン、シンフォニアテクノロジーについて、組入上位銘柄の変動がありました。 

今後の見通しに関しては、為替動向やAI投資の動向への注意が追加されていました。 

業種別保有比率 

情報·通信業の保有比率はPF内2位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

サービス業の保有比率がPF内3位からPF内4位に下がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

化学の保有比率がPF内4位からPF内3位に上がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

小売業の保有比率はPF内5位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

不動産業の保有比率がPF内6位からPF内8位に下がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

その他製品の保有比率がPF内8位からPF内10位に下がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

銀行業の保有比率がPF内9位からPF内6位に上がり、業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

卸売業がPF上位から外れました。 

機械が新たにPF9位に追加されました。 

株式組み入れ上位10銘柄 

先月の保有内1位の上村工業は今月は8位でした。騰落率と保有額からの推計によると売却があったと思われます。 

先月の保有内2位のカチタスは今月も2位でしたが、騰落率と保有額からの推計によると売却があったと思われます。 

先月の保有内3位の北洋銀行は今月は1位でした。騰落率と保有額からの推計によると売却があったと思われます。 

先月の保有内4位の関電工は今月は9位でした。騰落率と保有額からの推計によると売却があったと思われます。 

先月の保有内5位のＢｕｙＳｅｌｌ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓは今月も5位でしたが、騰落率と保有額からの推計によると売却があったと思われます。 

先月の保有内6位の芝浦メカトロニクスは今月は4位でした。騰落率と保有額からの推計によると売却があったと思われます。 

先月の保有10位のワークマンは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくシンフォニアテクノロジーが入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。 

今後の見通しの記載 

今後の見通しに関しては、為替動向やAI投資の動向への注意が追加されていました。 

前回レポート： 

◎今後の見通し 

日本株は、構造的な人手不足などによるインフレ定着と実質マイナス金利の継続が企業業績の拡大に寄与することや、東証改革を契機とした企業の経営変化の進展で資本効率の改善や利益成長が期待でき、中長期的に注目できる状況と考えています。 

さらに、来期に向けては、国内外での景気動向に配慮した経済政策がプラス要因になると考えています。一部の大型株が牽引する相場から物色が広がる動きも出てきていると考えており、引き続き、割安感のある有望な銘柄への投資を行っていきます。 

人手不足や賃上げに対応するためのデジタル化投資、AIや半導体、エネルギー、防衛分野などで見られる国内外での投資拡大、エンターテイメント分野の成長、上場企業の経営変化などに注目していきます。また、高市政権の政策にも注目していきます。 

業績動向や成長性と比較して株価指標に割安感がある企業に投資していく方針です。 

今回レポート: 

◎今後の見通し 
日本企業の業績は、インフレ定着や積極財政、米国の関税影響の一巡、米国の利下げ、米国中間選挙に向けた景気に配慮した政策などがプラス要因になると考えており、国内株式市場も堅調な推移を想定しています。一方、為替の極端な動きや、AI関連投資の動向には注意していきたいと思います。 

一部の大型株が牽引する相場から物色が広がる動きも出てきていると考えており、引き続き、割安感のある有望な銘柄への投資を行っていきます。 

人手不足や賃上げに対応するためのデジタル化投資、AIや半導体、エネルギー、防衛分野などで見られる国内外での投資拡大、エンターテイメント分野の成長、上場企業の経営変化、高市政権の政策などに注目していきます。 

業績動向や成長性と比較して株価指標に割安感がある企業に投資していく方針です。