Disclaimer:
本記事は、記事タイトルのファンドについて、月報の情報と相場の動きからIR Agentsが可能な限りの分析を行った考察であり、当該ファンドが実際にどう動いたかを保証するものではありません。掲載企業の株式 (有価証券) についての投資判断あるいは有価証券の価格やリターンに対する動向に関する助言を行うものではなく、投資勧誘を意図するものでもありません。投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。

報告書サマリー 

明治安田AMの運用する初くんの12月の基準価額騰落率は0.8%でした。それに対して、日経平均は0.2%、TOPIXは0.9%、グロース250は△3.5%でした。 

純資産は11月から1.1%となりました。基準価額騰落率を踏まえて考えると、AUMの流入があったと思われます。 

業種別保有比率に変動がありました。 
輸送用機器、化学の保有比率がPF内で上がりました。 
情報·通信業、サービス業の保有比率がPF内で下がりました。 
その他金融業が新たに追加されました。 
非鉄金属が上位から外れました。 

山一電機、伊藤忠商事、ファナック、オリックスについて、組入上位銘柄の変動がありました。 

今後の運用方針に関して、先月と変更点はありませんでした。 

業種別保有比率 

銀行業の保有比率はPF内2位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

機械の保有比率はPF内3位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

輸送用機器の保有比率がPF内6位からPF内4位に上がり、業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

卸売業の保有比率はPF内5位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

情報·通信業の保有比率がPF内4位からPF内6位に下がりました。 

化学の保有比率がPF内8位からPF内7位に上がりました。 

サービス業の保有比率がPF内7位からPF内8位に下がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

建設業の保有比率はPF内9位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

その他金融業が新たにPF10位に追加されました。 

非鉄金属がPF上位から外れました。 

株式組み入れ上位10銘柄 

先月の保有7位の山一電機は、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。評価額減ではなく、売却があったと思われます。 

先月の保有10位の伊藤忠商事は、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくファナックが入りました。買い増しもしくは新規に購入された結果上位に入ったと思われます。 

先月の保有内4位のトヨタ自動車は今月は2位でした。騰落率と保有額からの推計によると買い増しされたと思われます。 

先月の保有内1位の日立製作所は今月は4位でした。騰落率と保有額からの推計によると売却があったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくオリックスが入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。 

今後の見通しの記載 

先月と変更点はありませんでした。 
 
前回レポート： 

◎ＦＭコメント 

　銘柄選定にあたっては、企業を取巻く経済・社会環境および事業環境の変化に対応して、今後成長が期待できる産業分野の中から、継続して成長が期待でき、質の高いと判断される銘柄を厳選の上、中長期的な観点から投資します。株式の組入比率は、純資産総額に対して原則として高位を保ち、業種分散、流動性等に配慮のうえ投資します。 

今回レポート: 

◎ＦＭコメント 

銘柄選定にあたっては、企業を取巻く経済・社会環境および事業環境の変化に対応して、今後成長が期待できる産業分野の中から、継続して成長が期待でき、質の高いと判断される銘柄を厳選の上、中長期的な観点から投資します。株式の組入比率は、純資産総額に対して原則として高位を保ち、業種分散、流動性等に配慮のうえ投資します。