Disclaimer:
本記事は、記事タイトルのファンドについて、月報の情報と相場の動きからIR Agentsが可能な限りの分析を行った考察であり、当該ファンドが実際にどう動いたかを保証するものではありません。掲載企業の株式 (有価証券) についての投資判断あるいは有価証券の価格やリターンに対する動向に関する助言を行うものではなく、投資勧誘を意図するものでもありません。投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。

報告書サマリー 

アセットマネジメントOneの運用する眼力の8月の基準価額騰落率は3.8%でした。それに対して、日経平均は4.0%、TOPIXは4.5%、グロース250は2.6%でした。 

純資産は7月から△1.7%となりました。基準価額騰落率を踏まえて考えると、AUMの流出があったと思われます。 

業種別保有比率に変動がありました。 

不動産業の保有比率がPF内で上がりました。 

その他製品の保有比率がPF内で下がりました。 

卸売業がPF上位に新たに追加されました。 

食料品がPF上位から外れました。 

日本アビオニクス、シンフォニアテクノロジー、トリケミカル研究所、メイコー、ロードスターキャピタル、フィットイージーについて、組入上位銘柄の変動がありました。 

今後の見通しに関しては、目立った変更点はありませんでした。 

業種別保有比率 

情報·通信業の保有比率はPF内1位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

小売業の保有比率はPF内4位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

その他製品の保有比率がPF内6位からPF内7位に下がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

不動産業の保有比率がPF内7位からPF内6位に上がり、業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

銀行業の保有比率はPF内8位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

建設業の保有比率はPF内9位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

食料品がPF上位から外れました。 

卸売業が新たにPF10位に追加されました。 

株式組み入れ上位10銘柄 

先月の保有1位の日本アビオニクスは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。評価額減ではなく、売却があったと思われます。 

先月の保有内3位のネットプロテクションズホールディングスは今月は4位でした。騰落率と保有額からの推計によると売却があったと思われます。 

先月の保有内4位のヨネックスは今月は9位でした。騰落率と保有額からの推計によると売却があったと思われます。 

先月の保有6位のシンフォニアテクノロジーは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

先月の保有9位のトリケミカル研究所は、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくメイコーが入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくロードスターキャピタルが入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくフィットイージーが入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。 

今後の見通しの記載 

今後の見通しに関しては、目立った変更点はありませんでした。 

前回レポート： 

◎今後の見通し 

日米間の関税交渉は一旦決着したものの、企業業績への直接的な影響や各国経済へのマイナス影響を通じた間接的な影響は今後本格化してくると考えています。 

一方、関税交渉が決着したことで、来期以降の成長に向けた企業の動きが期待できるほか、国内外で景気動向に配慮した金融政策や財政政策が見られることがプラス要因になると考えています 

国内外の景気動向に不透明感はあっても、人手不足や賃上げに対応するためのデジタル化投資、AIや半導体、エネルギー、防衛分野などで見られる国内外での投資拡大、エンターテイメント分野の成長、上場企業の経営変化は続くと考えており、関連企業に注目していきます。 

業績動向や成長性と比較して株価指標に割安感がある企業に投資していきます。 

今回レポート: 

◎今後の見通し 
日本株は、構造的な人手不足などによるインフレ定着と実質マイナス金利の継続が企業業績の拡大に寄与し、中長期的に注目できる状況と考えています。 

短期的には、米国関税政策の企業業績への影響が本格化してくると考えていますが、一方で、末期以降の成長に向けた企業の動きや、国内外で景気動向に配慮した経済政策がプラス要因になると考えています。 

人手不足や賃上げに対応するためのデジタル化投資、AIや半導体、エネルギー、防衛分野などで見られる国内外での投資拡大、エンターテインメント分野の成長、上場企業の経営変化に注目しており、関連企業に注目していきます。 

業績動向や成長性と比較して株価指標に割安感がある企業に投資していきます。