Disclaimer:
本記事は、記事タイトルのファンドについて、月報の情報と相場の動きからIR Agentsが可能な限りの分析を行った考察であり、当該ファンドが実際にどう動いたかを保証するものではありません。掲載企業の株式 (有価証券) についての投資判断あるいは有価証券の価格やリターンに対する動向に関する助言を行うものではなく、投資勧誘を意図するものでもありません。投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。

報告書サマリー 

アセットマネジメントOneの運用する眼力の10月の基準価額騰落率は0.2%でした。それに対して、日経平均は16.6%、TOPIXは6.2%、グロース250は△4.1%でした。 

純資産は9月から△2.9%となりました。基準価額騰落率を踏まえて考えると、AUMの流出があったと思われます。 

業種別保有比率に変動がありました。 

化学の保有比率がPF内で上がりました。 

小売業の保有比率がPF内で下がりました。 

機械がPF上位に新たに追加されました。 

卸売業がPF上位から外れました。 

フィットイージー、ネットプロテクションズホールディングス、ダイヘン、日本アビオニクスについて、組入上位銘柄の変動がありました。 

今後の見通しに関しては、小型株の出遅れに関する記載が追加されていました。 

業種別保有比率 

情報·通信業の保有比率はPF内1位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

サービス業の保有比率はPF内3位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

小売業の保有比率がPF内4位からPF内5位に下がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

化学の保有比率がPF内5位からPF内4位に上がりました。 

その他製品の保有比率はPF内7位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

卸売業がPF上位から外れました。 

機械が新たにPF10位に追加されました。 

株式組み入れ上位10銘柄 

先月の保有内1位の関電工は今月は4位でした。騰落率と保有額からの推計によると売却があったと思われます。 

先月の保有5位のフィットイージーは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

先月の保有6位のネットプロテクションズホールディングスは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。評価額減ではなく、売却があったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくダイヘンが入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しく日本アビオニクスが入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。 

今後の見通しの記載 

今後の見通しに関しては、小型株の出遅れに関する記載が追加されていました。 

前回レポート： 

◎今後の見通し 

日本株は、構造的な人手不足などによるインフレ定着と実質マイナス金利の継続が企業業績の拡大に寄与し、中長期的に注目できる状況と考えています。 

短期的には、米国関税政策の企業業績への影響が本格化してくると考えていますが、一方で、末期以降の成長に向けた企業の動きや、国内外で景気動向に配慮した経済政策がプラス要因になると考えています。 

人手不足や賃上げに対応するためのデジタル化投資、AIや半導体、エネルギー、防衛分野などで見られる国内外での投資拡大、エンターテインメント分野の成長、上場企業の経営変化に注目しており、関連企業に注目していきます。 

業績動向や成長性と比較して株価指標に割安感がある企業に投資していきます。 

今回レポート: 

◎今後の見通し 
日本株は、構造的な人手不足などによるインフレ定着と実質マイナス金利の継続が企業業績の拡大に寄与することや、東証改革を契機とした企業の経営変化の進展で資本効率の改善や利益成長が期待できると考えており、中長期的に注目できる状況と考えています。さらに、来期に向けては、国内外での景気動向に配慮した経済政策がプラス要因になると考えています。また、日米関税合意での米国への投資に関しても日本企業に恩恵があることが示され注目しています。 

小型株は出遅れておりますので、見直されるタイミングに備えて、有望な銘柄への投資を行っていきます。 

人手不足や賃上げに対応するためのデジタル化投資、AIや半導体、エネルギー、防衛分野などで見られる国内外での投資拡大、エンターテイメント分野の成長、上場企業の経営変化は続くと考えており、関連企業に注目していきます。また、高市政権の政策にも注目していきます。 

業績動向や成長性と比較して株価指標に割安感がある企業に投資していく方針です。