Disclaimer:
本記事は、記事タイトルのファンドについて、月報の情報と相場の動きからIR Agentsが可能な限りの分析を行った考察であり、当該ファンドが実際にどう動いたかを保証するものではありません。掲載企業の株式 (有価証券) についての投資判断あるいは有価証券の価格やリターンに対する動向に関する助言を行うものではなく、投資勧誘を意図するものでもありません。投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。

報告書サマリー 

アセットマネジメントOneの運用する厳選ジャパンの2月の基準価額騰落率は14.4%でした。それに対して、日経平均は10.4%、TOPIXは10.4%、グロース250は9.8%でした。 

純資産は1月から27.8%となりました。基準価額騰落率を踏まえて考えると、AUMの流入があったと思われます。 

業種別保有比率に変動がありました。 

不動産業、非鉄金属、輸送用機器、その他製品の保有比率がPF内で上がりました。 

建設業、機械、情報·通信業、銀行業、医薬品の保有比率がPF内で下がりました。 

コナミグループ、楽天銀行、東京エレクトロン、鹿島建設、日立製作所、ＩＨＩ、三菱電機、富士電機、住友不動産、トヨタ自動車、インフロニア・ホールディングス、オープンハウスグループ、ソニーグループ、イビデンについて、組入上位銘柄の変動がありました。 

今後の見通しに関しては、衆議院議員選挙の結果を受けた経済政策に関する記載が追加されていました。 

業種別保有比率 

電気機器の保有比率はPF内1位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

建設業の保有比率がPF内2位からPF内4位に下がり、業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

機械の保有比率がPF内3位からPF内5位に下がりました。 

不動産業の保有比率がPF内4位からPF内2位に上がり、業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

情報·通信業の保有比率がPF内5位からPF内7位に下がり、業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

非鉄金属の保有比率がPF内6位からPF内3位に上がり、業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

銀行業の保有比率がPF内7位からPF内8位に下がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

医薬品の保有比率がPF内8位からPF内10位に下がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

輸送用機器の保有比率がPF内9位からPF内6位に上がり、業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

その他製品の保有比率がPF内10位からPF内9位に上がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

株式組み入れ上位10銘柄 

先月の保有1位のコナミグループは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

先月の保有3位の楽天銀行は、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

先月の保有4位の東京エレクトロンは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

先月の保有5位の鹿島建設は、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

先月の保有6位の日立製作所は、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

先月の保有7位のＩＨＩは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

先月の保有9位の三菱電機は、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

先月の保有内10位の山一電機は今月は9位でした。騰落率と保有額からの推計によると売却があったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しく富士電機が入りました。買い増しもしくは新規に購入された結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しく住友不動産が入りました。買い増しもしくは新規に購入された結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくトヨタ自動車が入りました。買い増しもしくは新規に購入された結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくインフロニア・ホールディングスが入りました。買い増しもしくは新規に購入された結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくオープンハウスグループが入りました。買い増しもしくは新規に購入された結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくソニーグループが入りました。買い増しもしくは新規に購入された結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくイビデンが入りました。買い増しもしくは新規に購入された結果上位に入ったと思われます。 

今後の見通しの記載 

今後の見通しに関しては、衆議院議員選挙の結果を受けた経済政策に関する記載が追加されていました。 

前回レポート： 

◎今後の見通し 

日本企業の業績は、インフレ定着や積極財政、米国の関税影響の一巡、米国中間選挙に向けた景気に配慮した政策などがプラス要因になると考えており、国内株式市場も堅調な推移を想定しています。一方、為替の極端な動きや、AI関連投資の動向には注意していきたいと思います。 

人手不足や賃上げに対応するためのデジタル化投資、AIや半導体、エネルギー、防衛分野などで見られる国内外での投資拡大、エンターテイメント分野の成長、上場企業の経営変化などに注目していきます。 

引き続き、業績動向や成長性と比較して株価指標に割安感があり、社会課題の解決に貢献するような成長企業に投資していきます。 

 
今回レポート: 

◎今後の見通し 
衆議院議員選挙の結果を受けて、積極的な経済政策が実施される期待が高まり、中長期的な日本経済の高成長が期待できる状況になったと考えています。これにより企業の利益成長率の高まりと政治リスクの低下が期待でき、日本株の上昇要因になると考えます。 

短期的にも、日本企業の業績は堅調に推移しており、高市政権の経済政策に加えて、インフレや米国の関税影響の一巡、米国中間選挙に向けた景気に配慮した政策などがプラス要因になると考えています。一方、為替の極端な動き、AI関連の投資動向や既存産業や社会・経済への影響には注意していきたいと思います。 

人手不足や賃上げに対応するためのデジタル化投資、AIや半導体、エネルギー、防衛分野などで見られる国内外での投資拡大、エンターテインメント分野の成長、上場企業の経営変化、高市政権の政策などに注目しています。 

引き続き、業種動向や成長性と比較して株価指標に割安感があり、社会課題の解決に貢献するような成長企業に投資していきます。