Disclaimer:
本記事は、記事タイトルのファンドについて、月報の情報と相場の動きからIR Agentsが可能な限りの分析を行った考察であり、当該ファンドが実際にどう動いたかを保証するものではありません。掲載企業の株式 (有価証券) についての投資判断あるいは有価証券の価格やリターンに対する動向に関する助言を行うものではなく、投資勧誘を意図するものでもありません。投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。

報告書サマリー 

アセットマネジメントOneの運用する厳選ジャパンの1月の基準価額騰落率は6.3%でした。それに対して、日経平均は5.9%、TOPIXは4.6%、グロース250は4.9%でした。 

純資産は12月から12.7%となりました。基準価額騰落率を踏まえて考えると、AUMの流入があったと思われます。 

業種別保有比率に変動がありました。 

機械、非鉄金属、銀行業の保有比率がPF内で上がりました。 

不動産業、医薬品の保有比率がPF内で下がりました。 

その他製品が新たに追加されました。 

化学が上位から外れました。 

ロート製薬、日本電気、三井不動産、富士電機、オープンハウスグループ、コナミグループ、楽天銀行、日立製作所、ＩＨＩ、山一電機について、組入上位銘柄の変動がありました。 

今後の見通しに関しては、大きな変更点はありませんでした。 

業種別保有比率 

電気機器の保有比率はPF内1位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

建設業の保有比率はPF内2位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

不動産業の保有比率がPF内3位からPF内4位に下がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

機械の保有比率がPF内4位からPF内3位に上がり、業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

医薬品の保有比率がPF内6位からPF内8位に下がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

非鉄金属の保有比率がPF内7位からPF内6位に上がり、業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

化学がPF上位から外れました。 

輸送用機器の保有比率はPF内9位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

銀行業の保有比率がPF内10位からPF内7位に上がり、業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

その他製品が新たにPF10位に追加されました。 

株式組み入れ上位10銘柄 

先月の保有3位のロート製薬は、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

先月の保有5位の日本電気は、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

先月の保有7位の三井不動産は、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

先月の保有内8位のフジクラは今月は2位でした。騰落率と保有額からの推計によると買い増しされたと思われます。 

先月の保有9位の富士電機は、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

先月の保有10位のオープンハウスグループは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。値下がりにより相対的に株価が下落した結果だと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくコナミグループが入りました。買い増しもしくは新規に購入された結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しく楽天銀行が入りました。買い増しもしくは新規に購入された結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しく日立製作所が入りました。買い増しもしくは新規に購入された結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくＩＨＩが入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しく山一電機が入りました。買い増しもしくは新規に購入された結果上位に入ったと思われます。 

今後の見通しの記載 

今後の見通しに関しては、大きな変更点はありませんでした。 

前回レポート： 

◎今後の見通し 

日本企業の業績は、インフレ定着や積極財政、米国の関税影響の一巡、米国の利下げ、米国中間選挙に向けた景気に配慮した政策などがプラス要因になると考えており、国内株式市場も堅調な推移を想定しています。一方、為替の極端な動きや、AI関連投資の動向には注意していきたいと思います。 

人手不足や賃上げに対応するためのデジタル化投資、AIや半導体、エネルギー、防衛分野などで見られる国内外での投資拡大、エンターテイメント分野の成長、上場企業の経営変化、高市政権の政策などに注目していきます。 

引き続き、業績動向や成長性と比較して株価指標に割安感があり、社会課題の解決に貢献するような成長企業に投資していきます。 

 
今回レポート: 

◎今後の見通し 
日本企業の業績は、インフレ定着や積極財政、米国の関税影響の一巡、米国中間選挙に向けた景気に配慮した政策などがプラス要因になると考えており、国内株式市場も堅調な推移を想定しています。一方、為替の極端な動きや、AI関連投資の動向には注意していきたいと思います。 

人手不足や賃上げに対応するためのデジタル化投資、AIや半導体、エネルギー、防衛分野などで見られる国内外での投資拡大、エンターテイメント分野の成長、上場企業の経営変化などに注目していきます。 

引き続き、業績動向や成長性と比較して株価指標に割安感があり、社会課題の解決に貢献するような成長企業に投資していきます。