Disclaimer:
本記事は、記事タイトルのファンドについて、月報の情報と相場の動きからIR Agentsが可能な限りの分析を行った考察であり、当該ファンドが実際にどう動いたかを保証するものではありません。掲載企業の株式 (有価証券) についての投資判断あるいは有価証券の価格やリターンに対する動向に関する助言を行うものではなく、投資勧誘を意図するものでもありません。投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。

報告書サマリー 

アセットマネジメントOneの運用する厳選ジャパンの9月の基準価額騰落率は5.0%でした。それに対して、日経平均は5.2%、TOPIXは2.0%、グロース250は△4.5%でした。 

純資産は8月から0.6%となりました。基準価額騰落率を踏まえて考えると、AUMの流出があったと思われます。 

業種別保有比率に変動がありました。 

銀行業、卸売業の保有比率がPF内で上がりました。 

化学の保有比率がPF内で下がりました。 

東京応化工業、オープンハウスグループ、ＩＨＩ、三菱電機について、組入上位銘柄の変動がありました。 

今後の見通しに関しては、次期首相の政策に関する文章が追加されていました。 

業種別保有比率 

機械の保有比率はPF内2位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

情報·通信業の保有比率はPF内4位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

非鉄金属の保有比率はPF内5位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

化学の保有比率がPF内6位からPF内9位に下がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

不動産業の保有比率はPF内7位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

銀行業の保有比率がPF内8位からPF内6位に上がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

卸売業の保有比率がPF内9位からPF内8位に上がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

サービス業の保有比率はPF内10位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

株式組み入れ上位10銘柄 

先月の保有内1位のフジクラは今月は4位でした。騰落率と保有額からの推計によると売却があったと思われます。 

先月の保有内2位の関電工は今月は7位でした。騰落率と保有額からの推計によると売却があったと思われます。 

先月の保有内3位のイビデンは今月は1位でした。騰落率と保有額からの推計によると売却があったと思われます。 

先月の保有6位の東京応化工業は、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。評価額減ではなく、売却があったと思われます。 

先月の保有7位のオープンハウスグループは、今月の保有上位10銘柄には入っていませんでした。評価額減ではなく、売却があったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しくＩＨＩが入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。 

今月の保有上位10銘柄には新しく三菱電機が入りました。買い増しもしくは相対的に株価が上昇した結果上位に入ったと思われます。 

今後の見通しの記載 

今後の見通しに関しては、次期首相の政策に関する文章が追加されていました。 

前回レポート： 

◎今後の見通し 

日本株は、構造的な人手不足などによるインフレ定着と実質マイナス金利の継続が企業業績の拡大に寄与し、中長期的に注目できる状況と考えています。 

短期的には、米国関税政策の企業業績への影響が本格化してくると考えていますが、一方で、来期以降の成長に向けた企業の動きや、国内外で景気動向に配慮した経済政策がプラス要因になると考えています。 

人手不足や賃上げに対応するためのデジタル化投資、AIや半導体、エネルギー、防衛分野などで見られる国内外での投資拡大、エンターテインメント分野の成長、上場企業の経営変化は続くと考え、関連企業に注目していきます。 

引き続き、業績動向や成長性と比較して株価指標に割安感があり、社会課題の解決に貢献するような成長企業に投資していきます。 

 
今回レポート: 

◎今後の見通し 
日本株は、構造的な人手不足などによるインフレ定着と実質マイナス金利の継続が企業業績の拡大に寄与し、中長期的に注目できる状況と考えています。さらに、来期に向けては、国内外での景気動向に配慮した経済政策がプラス要因になると考えています。一方、引き続き、米国トランプ政権の政策動向には注意していきます。米国関税政策の個別企業業績への影響を見極めつつ、来期以降の成長に向けた動きに注目していきます。 

人手不足や賃上げに対応するためのデジタル化投資、AIや半導体、エネルギー、防衛分野などで見られる国内外での投資拡大、エンターテイメント分野の成長、上場企業の経営変化は続くと考えており、関連企業に注目していきます。また、日本の次期首相のもとでの政策にも注目していきます。 

業績動向や成長性と比較して株価指標に割安感がある企業に投資していく方針です。