Disclaimer:
本記事は、記事タイトルのファンドについて、月報の情報と相場の動きからIR Agentsが可能な限りの分析を行った考察であり、当該ファンドが実際にどう動いたかを保証するものではありません。掲載企業の株式 (有価証券) についての投資判断あるいは有価証券の価格やリターンに対する動向に関する助言を行うものではなく、投資勧誘を意図するものでもありません。投資の決定はご自身の判断と責任でなされますようお願い申し上げます。

報告書サマリー 

三井住友DSAMの運用する大和住銀日本小型株ファンドの8月の基準価額騰落率は5.4%でした。それに対して、日経平均は4.0%、TOPIXは4.5%、グロース250は2.6%でした。 

純資産は7月から6.0%となりました。基準価額騰落率を踏まえて考えると、AUMの流入があったと思われます。 

業種別保有比率に変動がありました。 
情報·通信業の保有比率がPF内で上がりました。 
卸売業の保有比率がPF内で下がりました。 
電気機器が新たに追加されました。 
陸運業が上位から外れました。 

組入上位銘柄に変動はありませんでした。 

ファンドマネージャーコメントに関して、前回と同様に市場は楽観的だが調整が入った場合でも割安銘柄が多いため下落余地が限定的と考えています。 

業種別保有比率 

サービス業の保有比率はPF内1位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

情報·通信業の保有比率がPF内3位からPF内2位に上がりました。 

卸売業の保有比率がPF内2位からPF内3位に下がり、業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

化学の保有比率はPF内4位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく上昇しました。 

建設業の保有比率はPF内7位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

小売業の保有比率はPF内8位で変わりませんでしたが業種指数の変動以上に大きく下落しました。 

電気機器が新たにPF10位に追加されました。 

陸運業がPF上位から外れました。 
 

株式組み入れ上位10銘柄 

組入上位銘柄に変動はありませんでした。 

ファンドマネージャーコメントの記載 

前回レポート： 

◎ファンドマネージャーコメント 

7月の株式市場は、4月中旬以降の楽観ムードが世界的に継続しましたが、日本国内での物色対象はこれまでのいわゆる成長株から割安株にシフトしました。小型株市場に関しては、割安株の比率が高いこともあり全般的には大型株より好調でしたが、東証スタンダード市場指数はメタプラネット（3350）の反落により小幅な上昇にとどまりました。当ファンドは割安株投資を徹底しているため、上昇率は東証スタンダード市場指数や株式市場全体を上回りました。 

トランプ米国大統領の政策に起因する世界経済の不確実性がまったく解消されていないことを考慮すると、ここ4ヵ月間の楽観相場には違和感があります。しかし、仮に市場が調整に転じたとしても、当ファンドは成長イメージで買い上げられた銘柄をあまり保有していないため、抵抗力を発揮できると考えています。当ファンドでは、今後も割安株投資を徹底します。 

今回レポート: 

◎ファンドマネージャーコメント 

8月の株式市場は、4月中旬以降の楽観ムードが世界的に継続し、大型株・小型株とも上昇しました。7月と同様に、物色対象の中心は割安株でした。当ファンドは割安株投資を徹底しているため、上昇率は小型株市場全体を上回りました。 

トランプ米国大統領の政策に起因する世界経済の不確実性がまったく解消されていないことを考慮すると、ここ5ヵ月間の楽観相場には違和感があります。しかし、仮に市場が調整に転じたとしても、当ファンドは成長イメージで買い上げられた銘柄をあまり保有していないため、抵抗力を発揮できると考えています。当ファンドでは、今後も割安株投資を徹底します。